RiskGrade ™ или более интуитивный способ расчета инвестиционного риска
Какие решающие факторы играют важную роль при выборе инвестиций? На высоком уровне уравнение имеет две стороны: доходность и риск. Хотя потенциальная прибыль важна, волатильность или риск этой прибыли также играет решающую роль. На графике от MSCI мы представляем метрику RiskGrade ™. Или другими словами, более интуитивно понятный способ расчета инвестиционного риска. Информация ресурса Visualcapitalist.com.
Что такое RiskGrade ™?
Один из способов измерения инвестиционного риска - это волатильность. Инвестиции с низким уровнем риска имеют меньший диапазон колебаний цен по сравнению с их средним историческим значением. А это означает меньшую волатильность. С другой стороны, инвестиции с высоким риском имеют более широкий диапазон колебаний цен. Это означает, что их доходность - как прибыль, так и убытки - может существенно отличаться от среднего исторического значения.
Традиционно эта волатильность измеряется через стандартное отклонение. Однако инвесторам может быть сложно интерпретировать стандартное отклонение, поскольку оно не имеет интуитивно понятной точки отсчета.
RiskGrade - показатель волатильности на основе баллов, использующий прозрачную методологию.
- Волатильность рассчитывается путем измерения изменения цены инвестиций с течением времени.
- Коэффициент масштабирования применяется для стандартизации оценок.
На втором этапе 100 эквивалентно 20% стандартному отклонению, которое представляет собой среднюю долгосрочную волатильность мировых акций. К примеру, у наличных денег будет RiskGrade, равный 0. Тогда как у технологического IPO RiskGrade может превышать 1000. Следует отметить, что RiskGrade учитывает риск только с точки зрения рыночной цены и не учитывает риск инфляции.
Работаете с криптовалютой? Используете криптовалютные кошельки? Не рискуйте своим бизнесом, репутацией и средствами! Проверьте крипто кошелек на "грязные деньги"! В этом вам поможет AMLBot. Это нужно, чтобы уберечь вас от проблем с проверяющими органами, мошенниками и блокировками на биржах.
Инвестиционный риск за последнее десятилетие
Чтобы лучше понять, как это работает, взглянем на RiskGrade ™ отдельных инвестиций за период с 2011 по 2020 гг.
| Инвестиции | RiskGrade |
|---|---|
| Корпоративный фиксированный доход в США | 25 |
| Смешанный портфель 60/40 | 47 |
| Мировые акции | 71 |
| Акции США | 71 |
| REIT США (Инвестиционный фонд недвижимости) | 84 |
| Акции развивающихся рынков | 89 |
| Акции с малой капитализацией | 93 |
| Долгосрочная средняя стоимость мировых акций | 100 |
| Акции компании Apple | 140 |
| Акции GameStop | 259 |
| Примечание. RiskGrades основаны на валовой совокупной доходности с 31 декабря 2010 г. по 31 декабря 2020 г. См. Рисунок для конкретных используемых индексов. |
Из таблицы видно, что корпоративный фиксированный доход США наименее рискованный в группе. Портфель ценных бумаг с фиксированным доходом в 60% и 40% в США был на треть менее рискованным, чем 100% мировой портфель акций.
Кроме того, инвестиционные фонды США в сфере недвижимости (REIT) были менее рискованными, чем акции развивающихся рынков и акции малой капитализации.
Биткоин и золото. Сходства и различия.
Например, акции GameStop имели самый высокий инвестиционный риск. При этом, RiskGrade более чем в 2,5 раза превышал долгосрочное среднее значение для мировых акций.
Безусловно, RiskGrades не статичны. То есть, они меняются со временем в зависимости от рыночных условий. GameStop, в котором наблюдалась повышенная волатильность по мере того, как отдельные инвесторы создавали краткосрочное сжатие, является ярким примером гибкости RiskGrades.
Исходя из 5-летних интервалов, рейтинг акций RiskGrade составлял:
- 212 с 2006 по 2010 год,
- 749 с 2016 по 31 марта 2021 года. Скачок более чем на 250%.
Мониторинг инвестиционного риска
Инвесторы могут захотеть учитывать как риск, так и прибыль при выборе своих инвестиций. По сравнению с традиционными метриками риска, RiskGrade предоставляет инвесторам более интуитивный способ оценки своего риска по отдельным инвестициям, классам активов и портфелям.
С четким сравнением, большее количество инвесторов сможет легко понять инвестиционный риск. А также, скорректировать портфели в соответствии со своей индивидуальной устойчивостью к риску и целями.
Обратите внимание, что все вышеперечисленное не является финансовым советом. Инвестирование в криптовалюту сопряжено с высоким риском. Главное правило инвестора гласит - инвестируйте столько, сколько готовы потерять. Полный отказ от ответственности см. в нижнем колонтитуле.