Что такое DAO? Децентрализованная автономная организация

Децентрализованная автономная организация (DAO - Decentralized Autonomous Organization) — одна из наиболее часто обсуждаемых тем в крипто мире. Но что она собой представляет на самом деле? В этом руководстве мы подробно рассмотрим что такое DAO. Об этом пишет автор Jose Oramas, Cryptopotato.

• Что такое DAO?
• Взлом The DAO 2016 года: первый DAO
• Как работает децентрализованная автономная организация?
• Создание ДАО
• Написание смарт-контракта
• Развертывание DAO на блокчейне
• Нормативные законы и правовая структура ДАО
• Популярные ДАО
• Преимущества и ограничения ДАО
• Будущее ДАО

Децентрализованная автономная организация (DAO) — это форма систем управления, управляемая их сообществом. Она может быть независимой от третьих лиц и государственных корпораций. Более того, она сильно отличается по своей бизнес- и организационной модели от традиционных организаций.

Что такое DAO?

В свете вышеизложенного мы можем выделить следующие характеристики DAO:

Неиерархическая система: как следует из названия, DAO — это децентрализованная автономная организация. Ею владеют и управляют держатели токенов, а не президенты, менеджеры или руководители, как в иерархических системах.

Самодостаточность: участники DAO вливают ликвидность в систему, размещая свои токены в пулах ликвидности. Кроме того, они могут продвигать краудфандинговую кампанию для привлечения инвесторов и фирм венчурного капитала.

Широкий спектр вариантов использования: DAO могут быть любыми. Их системы позволяют создавать:

• NFT (не взаимозаменяемые токены);
• цифровые токены (популярным примером является Dash, поскольку он самоуправляется своим сообществом);
• а также, децентрализованные приложения (dApps).

Ончейн-управление: члены DAO должны поставить определенное количество токенов, чтобы подавать предложения об изменениях протокола или других видах, за которые голосуют другие члены DAO.

Открытый исходный код: правила DAO представляют собой код, написанный и хранящийся в его смарт-контракте, который виден всем. Каждый член DAO может видеть исторические данные, такие, например, как транзакции и изменения в протоколе.

Биткоин превосходит Facebook по рыночной капитализации

Взлом The DAO 2016 года: первый DAO

The DAO была первой децентрализованной автономной организацией. Это был венчурный фонд, созданный в апреле 2016 года Кристофом и Саймоном Йенч (Christoph and Simon Jentzsch).

К сожалению, он прекратил свое существование в 2016 году. Это произошло после того, как несколько членов сообщества обнаружили дыру в безопасности в коде смарт-контракта и вывели треть средств The DAO (примерно $168 миллионов, собранных в ходе краудфандинговой кампании). Это привело к хардфорку блокчейна Ethereum.

The DAO также не соответствовал регулирующим законам SEC (Комиссия по ценным бумагам и биржам), когда считал свой токен «незарегистрированной ценной бумагой». И, следовательно, подпадал под действие регулирующих законов.

Как работает децентрализованная автономная организация?

Смарт-контракты — цифровые контракты, предназначенные для выполнения при соблюдении определенных условий, — являются основой DAO.

Разработчики пишут необходимый код смарт-контракта, чтобы сделать автономную систему, выполняющую операции автоматически без необходимости участия третьей стороны. Затем этот код может быть изменен после предложения, представленного квалифицированным участником. И если он поддержан голосованием, критерии которого могут различаться от одного ДАО к другому.

Создание ДАО

Теперь давайте попробуем разобраться, пройдя упрощенный процесс запуска DAO.

Основные роли

Если вы собираетесь создать DAO, вам сначала нужно создать неиерархическую структуру, в которой каждый член имеет четкую и определенную роль. Эти роли обычно, но не строго ограничиваются разработчиками, держателями токенов, кураторами, менеджерами сообщества и так далее.

DAO могут стать большими и сложными организациями. И некоторые роли могут быть добавлены или удалены в зависимости от их потребностей.

Разработчики обычно отвечают за написание смарт-контракта, который будет развернут в выбранной цепочке блоков, на которой будет основан ДАО. Они также поддерживают код.

Владельцы токенов питают ДАО, владея собственным токеном. Кроме того, получают такой же токен за свой уровень приверженности сообществу. Владельцы токенов также являются теми, кто голосует (или делегирует свои права голоса) и подает предложения.

Кураторы: для предотвращения атак 51% создана роль кураторов. Хотя их полезность широко обсуждалась, основная роль куратора заключается в том, чтобы внести в белый список адреса бизнес-предложений по смарт-контрактам.

Менеджеры сообщества: они отвечают за управление каналами DAO в социальных сетях. Отвечают на вопросы членов сообщества. А также, обучают новых участников и в целом просто управляют цифровым ландшафтом DAO.

Финансовые менеджеры: ДАО могут управлять значительным капиталом, и им обычно нужны люди с сильным финансовым опытом для управления распределением средств, финансовой отчетностью, диверсификацией и т. д.

Другие роли могут включать в себя стратега хранилища. То есть, у каждого ДАО есть хранилище. Это инструмент, который позволяет генерировать новые токены под заблокированное обеспечение. Таким образом, можно создать множество ролей. Начиная с самого технического уровня. Например, разработчиков, координаторов и финансовых менеджеров. И заканчивая более ориентированными на сообщество. Такими как создатели контента (писатели, графические дизайнеры) и менеджеры сообщества.

Написание смарт-контракта

Как только будут определены основные роли и у всех появится четкое представление о DAO, он воплотится в жизнь с созданием смарт-контракта.

Разработчики отвечают за написание смарт-контракта, который будет развернут в выбранной цепочке блоков. Обычно это Ethereum. Тем не менее, Solana была привлекательной альтернативой разработчикам для создания своих ДАО. Например, таких как Honey DAO или Mango Markets.

Создание смарт-контракта может занять несколько часов, дней или даже недель. Его необходимо полностью протестировать во всех возможных сценариях.

Финансирование

Безусловно, после завершения этапа тестирования смарт-контракта ДАО нуждается в финансировании. В то время как его участники могут вводить ликвидность, продажа токенов является распространенной стратегией для привлечения капитала. А также, для привлечения членов и участников.

Развертывание DAO на блокчейне

Последним шагом является развертывание смарт-контракта в блокчейне. Как только это будет сделано, организация станет полностью функционирующей, в которой начнут действовать все упомянутые выше динамики.

Но после запуска системы могут возникнуть проблемы. Например, недостатки безопасности и другие проблемы, которые ставят под угрозу безопасность ДАО.

Единственный способ исправить дыру в безопасности или ошибку — изменить исходный код смарт-контракта, но это можно сделать только путем голосования. Пока идет процесс голосования, злоумышленники могут воспользоваться пробелом во фреймворке и использовать уязвимости. Например, как это произошло со взломом The DAO в 2016 году.

Нормативные законы и правовая структура DAO

Большинство DAO сосредоточено в Вайоминге, одном из немногих крипто-дружественных штатов в США.

В июле 2021 года законодатели штата Вайоминг приняли закон под названием DAO LLC (общество с ограниченной ответственностью). Это позволяет отдельным разработчикам и организациям создавать полностью легальные ДАО в штате. DAO рассматриваются как организации, управляемые членами или управляемые алгоритмами, которые могут получать все преимущества организаций LLC.

Однако, если он будет признан юридическим лицом с ограниченной ответственностью, он также может быть подвержен юридическим изменениям:

«Децентрализованные автономные организации полностью легальны. Однако, как и все новые технологии, DAO подлежат значительным изменениям в регулировании. Действующее законодательство Вайоминга в соответствии с Bill-SF0038 (вступившим в силу 01.07.2021) требует, чтобы управление DAO LLC предъявляло многие из тех же требований, что и традиционные LLC, с некоторыми дополнительными критериями для более сложной структуры управления и серверной части, необходимой для его работы».

Это закон, который нигде в мире не редактировался. CryptoFed, базирующаяся в США DAO, была первой ДАО, признанной юридическим лицом в Вайоминге. Тем не менее, другие подобные подходы были классифицированы SEC (Комиссия по ценным бумагам и биржам) как «незаконные предложения незарегистрированных ценных бумаг».

Популярные DAO

Uniswap (UNI)

Uniswap — одна из самых популярных децентрализованных бирж с автономной автоматической торговой системой. К тому же, его токен управления, UNI, занимает первое место на Coinmarketcap с самой большой рыночной капитализацией среди ДАО (на момент написания этой статьи в феврале 2022 года).

Aave (AAVE)

Aave — это децентрализованный протокол кредитования, в котором кредиторы зарабатывают проценты, внося средства в пулы ликвидности. Эта ликвидность затем используется заемщиками для создания залога в криптовалюте для получения экспресс-кредитов.

MakerDAO (MKR)

Maker — одна из первых ДАО на основе Ethereum, запущенная в 2017 году. Кроме того, она позволяет выпускать и распространять DAI, управляемую сообществом стабильную монету, привязанную к доллару США.

BitDAO (BIT)

BitDAO — один из крупнейших в мире ДАО, поддерживаемый сообществом держателей токенов BIT. Проект направлен на создание мощной децентрализованной экосистемы за счет использования организаций web3 следующего поколения и автономных объектов в пространстве DeFi.

Преимущества и ограничения ДАО

Кроме того, ДАО имеют широкий спектр вариантов использования, включая:

• инвестиции;
• кампании по сбору средств;
• кредитование и заимствование;
• децентрализованную торговлю;
• а также, NFT.

ДАО очень привлекательны для криптосообщества из-за их потенциального применения не только в пространстве DeFi, но и за его пределами.

Несмотря на значительный прогресс, текущая модель ДАО ограничена, когда речь идет об инфраструктуре и правовой базе. Недостатки безопасности по-прежнему трудно скрыть, как мы объясняли выше. А нарушения могут иметь катастрофические последствия для акционеров. Назову несколько ограничений:

Технические уязвимости, такие как дыры в безопасности кода смарт-контракта, процедуры голосования, манипуляции и т. д.

Голосование большинством может негативно повлиять на самый низкий уровень общего знаменателя в группе.

Если децентрализованная автономная организация разработана как коммерческая организация, она сталкивается с регулирующими законами, ограничивающими ее способность эффективно использовать капитал и служить развитию экосистемы.

Будущее ДАО

Вместе с появлением децентрализованного пространства появилось много мощных проектов. У DAO был потенциал разрушить традиционную иерархическую систему в традиционных финансах с помощью демократической системы, управляемой сообществом. Однако еще многое предстоит сделать, чтобы должным образом масштабировать потенциал децентрализованных автономных организаций.

Фото автора Alena Darmel: Pexels

Обратите внимание, что все вышеперечисленное не является финансовым советом. Инвестирование в криптовалюту сопряжено с высоким риском. Главное правило инвестора гласит - инвестируйте столько, сколько готовы потерять. Полный отказ от ответственности см. в нижнем колонтитуле.