Инвестирование в криптовалюты – Ethereum

Идея о раскрутке технологий блокчейна и ее влияние на мир бизнеса придает некоторым инвестиционным институтам и отдельным инвесторам оптимистичный взгляд на эту платформу рынка которая, по их мнению, предполагает реализоваться в уникальный класс активов. В этой статье рассмотрим инвестирование в криптовалюты - Ethereum.

На момент написания статьи, (04.07.2016г.) на криптовалютном рынке существует не так много альтернативы биткоину. Это первопроходец в мире криптовалют, основанный на блокчейне. 

Обновление*. На 12.03.2021 г. на рынке присутствует огромное количество альткоинов, точнее уже 8794.

Биткоин в настоящее время чрезвычайно интересен инвесторам – рисковикам. А также тем, кто убежден, что эта криптовалюта в свое время будет являться неуязвимым и беспроигрышным "оружием" в мировой торговле. Часто о нем выражаются как о не устойчивом, то есть волатильном активе. Однако биткоин лидирует в своей стабильности в отличие от своих альтернативных «друзей».

Обновление*. По состоянию на 12.03.2021 г. средняя стоимость биткоина - $55 707. Рыночная капитализация - $1,039 трлн. Индекс доминирования - 61,7%. Данные ресурса CoinmarketCap.

Так как другие криптовалюты хоть и имели приблизительную ценность по отношению к биткоину, но их большая непостоянность всегда удерживала довольно длинную дистанцию, чтобы с ним сравниться.

И одним из не многих кандидатов на это место воспринимается внутренняя криптовалюта платформы Ethereum – Ether. Ее капитализация остается внушительной - $200,5 млрд. (12.03.2021г.) Средняя стоимость - $1752. Более того, крипто-биржи, так же как и инвесторы относятся к ней с большим вниманием. Кроме того, многие крипто энтузиасты, занимающиеся инвестированием в криптовалюты, рассматривают Ethereum как надежный объект.

У Ether существуют некие привилегии, которые остаются недоступными для других криптовалют. Однако, в любом случае, у нее есть и побочные факторы и риски личного характера. Интересующиеся способны изучив основы и важные детали платформы Ethereum, извлекать, преимущества работая с этим продуктом.

Ethereum. Что это?

Ethereum – это платформа для создания децентрализованных приложений. Создал и реализовал канадско-российский программист Виталий Бутерин. Презентация состоялась в начале 2014 года. Виталий часто говорил о создании иной системы на основе блокчейна. Цель - вывести разработчиков по всему миру на новый уровень.

Бета-версию Ethereum запустили в июле 2015. Также, в мае состоялся релиз. Особенность этой платформы заключается в обладании полноты по Тьюрингу. Вместе с тем, функционирует на базе умных контрактов алгоритмически определенных договоров. Их работа поддерживается кодом, а не каким-либо вмешательством из вне.

Полнота по Тьюрингу (Turing-completeness, TC) — это свойство системы при некотором простом представлении ввода и вывода реализовать любую вычислимую функцию. Более того, это фундаментальное понятие в информатике. Она помогает ответить на многие ключевые вопросы. Например, почему невозможно создание идеальной антивирусной программы.

Немного о смарт-контрактах

Смарт-контракты по сути гарантируют четкое исполнение заданного действия, которое находится в контракте, соблюдая при этом предварительно определенные условия. И полнота по Тьюрингу, как принято считать, дает возможность разработчикам быть эффективнее при создании такого кода.

Принцип интеллектуальных или smart контрактов был описан американским криптографом и программистом Ником Сабо. Это произошло в 1996 году задолго до появления технологии blockchain.

Согласно концепции Сабо, смарт-контракты — это цифровые протоколы для передачи информации. Они используют математические алгоритмы для автоматического выполнения транзакции после выполнения установленных условий и полного контроля процесса. (данные ресурса Habr.com)

Кратко о преимуществах смарт-контракта

Сегодня смарт-контракты создаются в публичном Ethereum – блокчейне. Кроме того, используется технология бухгалтерской книги, с которой работают ради хранения всех контрактов и транзакций.

Безусловно, существуют самые разнообразные применения смарт-контрактам, созданным на блокчейне. Например, разработчики могут применять их для создания рынков, транзакций основания которым являются договоренности. А также, фиксировать учет ответственности, согласованными сторонами договора.

Ссылаясь на газету The New York Times, пользователи активно начинают работать с огромным количеством возможностей. Они сами реализовывают приложения, которые в свою очередь используются в приложениях для многоуровневых сделок, для создания инвестиционных схем и ставок.

Но так как Ethereum - это технология с открытым исходным кодом, у компаний есть возможности создавать частные блокчейны и они не станут применять публичный Ethereum-блокчейн. Так же как не станут обращаться на прямую к Ethereum как таковой.

Ethereum. Строение рынка

Ether изначально не претендовал на статус мировой валюты. Его предназначение было оплачивать специфичные сервисы внутри сети Ethereum, в те моменты когда участники станут получать за применение вычислительных мощностей для валидации транзакций и вклада в развитие сети.

Пользователи, когда-то используя биткоин имели возможность обрабатывать транзакции в сети пользуясь домашним компьютером. С развитием системы, "перескочили" на оборудование помощнее для добычи криптовалюты. Вместе с тем, биткоин рос в цене параллельно с тем как увеличивались узлы внутри сети.

Привлекая внимание сообщества к замыслу, разработчики Ethereum запустили в 2014 году предпродажу монет, сколотив на этом $14 млн. Позже эта схема была расценена как краудфандинг, хотя и была больше всего похожа на IPO (Initial Public Offering - первичное публичное предложение).

Эти сборы и стали двигателем, обеспечивающим начальную и последующие эмиссии. Безусловно, результат акции был для пользователей значительным. Они получили взамен 60 млн. монет ether. К тому же, 12 млн. ушли в фонд разработки. Оставшаяся часть капитала была выдана вознаграждением самим разработчикам и другим участникам платформы. Некоммерческая организация Ethereum Foundation в Швейцарии получила остальные средства.

Если сложить вышеуказанные числа, получается, что объём первоначальной эмиссии составил 72 млн. ether. Позднее ethereum-протокол позволял получать 5 эфиров (ETH) за каждый добытый блок. Тем самым, инфляция эфира была устойчивой. Более того, за каждый последующий год могут быть эмитированы около 18 млн ETH. Общее количество эмитируемых эфиров никак не ограничено. Да-да, вы прочитали это верно – инфляция эфира предполагается бесконечной, никакого “уполовинивания” в нем не предусмотрено.

Как блокчейн модернизирует правовую индустрию?

Процесс эмиссии биткоинов

А сам процесс эмиссии биткоинов не такой гибкий. То есть, при ограничениях написанных в коде, завершающие число биткоинов не станет превышать 21 млн монет. (Если правила не изменятся). К примеру, на сегодняшний день каждые 10 минут эмитируется 6,25 BTC. Более того, каждые 4 года эта цифра уменьшается вдвое.

Инвесторам, прежде всего, следует понимать, что эфир как рынок в этом сильнейшим образом отличен от рынка биткоина.

Ethereum Foundation по плану проекта опубликовала, что порядок в ethereum-сети будет видоизменяться. С 2017 года их сеть переходит с майнинга на процесс Proof of Stake (PoS-алгоритм - доказательство доли владения), находящийся на стадии разработки. Он называется Casper.

Отказ от майнинга. Что будет с ценой?

Один из значимых критериев колеблющих цену биткоина это поощрение майнеров выпущенными биткоинами.

Майнеры, увеличивая рост объема биткоинов колебают цену принимая решение об их последующей продаже или же сбережении. Нынешняя версия эфириума Homestead, пользуется гибридным алгоритмом. То есть, частями создающими фактор доказательства работы (PoW), и поощряет майнеров, которые трудятся на безопасность сети, эмитированными эфирами.

Этим самым делом, майнеры производят новый блок каждые 15-17 секунд, зарабатывая 5 ETH. Те майнеры которые работают с вычислительными мощностями для поиска решения, но у них не вышло добавить свой блок в блокчейн (такой блок становится aunt/uncle-блоком), способны заработать 2-3 ETH. Это так называемое aunt/uncle вознаграждение.

Если эфириум переходит на протокол Каспер с методом защиты proof-of-stake, то многие ожидают, что размер uncle-вознаграждения сменится и в сторону уменьшения. Протокол создаст невозможность валидации транзакции кодами и эффектом добавления блоков, если не будет залога.

Если валидатор создаст нечто, что Каспер решит «недопустимым», его депозит будет аннулирован. А также, право на дальнейшее участие валидатора в разработке принятия решения. Сейчас же «недопустимых» процессов в операциях не существует.

Рассчитывается, что ввод такой защиты преобразует Каспер в действующий механизм PoS. Однако, он может зацепить за собой колебание цены эфира, связывая это с изменчивостью реальности процессов сети.

Влиятельным «арбитражем» в группировании Эфириума стало вливание в него GPU-майнеров, до этого трудившихся в других криптовалютах.

И с переключением на PoS,  Эфириум рассчитывает их всех выбросить из игры. Предоставят ли они ему после этого свою поддержку?

Инвестирование в криптовалюты - Ethereum. Безопасность

Несомненно, Bitcoin считается самым надежным блокчейном. Нам известен тот факт, что множество коммерческих предприятий подключились к его атмосфере и мощной майнинг-сети.

Ethereum подвергается критике относительно возможных проблем с безопасностью. Хотя большинство и отмечает, что продукт находится в ранней стадии разработки и появился всего лишь несколько лет назад. Пока что, сеть Эфириума была подвержена меньшему количеству атак по сравнению с биткоином. Как следствие, тестирование её безопасности можно считать менее исчерпывающим. Также, сообщество Биткоина преодолело большое количество целенаправленных атак против многих элементов сети, окрепнув и обретя к ним иммунитет. Насколько хорошо будет “держать удар” сообщество Эфириума, остается большим вопросом. Но, немотря на эти проблемы, инвестирование в криптовалюту Ethereum остается весьма привлекательным.

Колебание цены

Будучи относительно “молодой” платформой, Ethereum была подвержена сильным ценовым флуктуациям. Его волатильность на данный момент сильно превышает размах колебаний биткоина к фиатным валютам. На момент написания статьи (04.07.2016г.) цифры были следующими: за один день колебания цены составили 31%; за один месяц – 16,7%. А средний показатель за весь период существования составил 53,7%.

Хотя некоторых могут смутить подобные данные, трейдеры смогут увидеть в этом потенциал.

Участники рынка могут покупать и продавать эфир в основном за биткоины. Хотя и торговые пары с фиатными валютами постепенно обретают ликвидность. Тем не менее, торговать можно на множестве различных обменных площадок, которые появились в последние годы. Крупнейшими площадками на данный момент являются Poloniex, Kraken и Bitfinex.

Одних такие данные могут привести в замешательство, а другие в них рассмотрят большой потенциал. В заключение, можно сказать, что инвестирование в криптовалюты, такие как Ethereum и биткоин заманчиво для многих трейдеров.

Обратите внимание, что инвестирование в криптовалюту - это, прежде всего, риск. Главное правило инвестора гласит - инвестируйте столько, сколько готовы потерять. Полный отказ от ответственности см. в нижнем колонтитуле.

Ваш комментарий к статье

%d такие блоггеры, как: